|
www.ezr.co.kr
Capturing Values for Investors
EZ Research
|
작성일 : 01/11/20
|
매수(BUY)
|
나라엠앤디 (코스닥:51490)
|
|
" 핵심기술로 성장성과 수익성 확보 "
|
| |
| |
| [추가정보] |
| 주가(11/19) |
27,200원 |
| 액면가 |
5,000원 |
| KOSDAQ |
69.15 |
| 자본금 |
72억원 |
| 자기자본 |
333억원 |
| 발행주식 |
144.6만주 |
| 시가총액 |
393억원 |
| 52주가 |
49,500원 |
| |
/15,150원 |
|
| [기업정보] |
| www.naramnd.com |
| 업종 |
기타기계/장비 |
| 주요제품 |
몰드금형 |
| |
프레스금형 |
| 수출비중 |
45.7% |
| 주요주주 |
LG전자 외 |
| |
특수관계인 |
| |
23.5% |
| 외인지분 |
0.47% |
|
|
|
| [분석 의견 종합] |
| |
나라엠앤디의 3분기까지 실적은 전년 동기대비 19.3% 증가한 332억원의 매출액과 45억원(+16.8%)의 영업이익, 53억원(+12.9%)의 경상이익을 달성하였음.
이러한 실적호조는 1) 우수한 기술력에 기반한 매출처 다변화와 수출의 급신장, 2) 전체매출에서 41%를 차지하고 있는 LG전자로의 안정적인 매출지속, 3) 국내 금형업체의 생산감소속에서도 Mold금형을 중심으로 한 생산호조 등을 배경으로 함.
동사가 생산하는 금형은 주요 수요처인 가전, 자동차 생산업체의 주문생산방식에 의존하는 관계로 경기변동의 영향이 큰 편이나, LG전자로의 지속적인 매출유지와 미국 Delphi, Thomson사로의 수출확대가 예상되어 2001년도 매출액 485.1억원(+20.3%)이 예상됨.
LG전자에서 분사한 이후 고속성장을 지속하고 있고 높은 수익성을 유지하고 있어 동사의 주가는 실적대비 저평가 상태로 판단되어'매수(Buy)'추천함.
한편, 유동성 보강을 위한 액면분할(5,000 원 -> 500원, 12월)이 예정되어 있어 동사 주가흐름에 긍정적인 요인이 될 것으로 예상됨. |
|
| |
| [요약 재무제표] |
12월
결산 |
매출액
(백만원) |
경상이익
(백만원) |
순이익
(백만원) |
영업현금
(백만원) |
부채비율
(%) |
ROE
(%) |
EPS
(원) |
PER
(배) |
유보율
(%) |
| 1999 |
27,446 |
3,974 |
3,428 |
8,256 |
337.1 |
55.9 |
5,713 |
- |
104.3 |
| 2000 |
40,334 |
7,086 |
4,920 |
1,504 |
133.3 |
50.5 |
5,591 |
- |
203.7 |
| 01(F) |
48,509 |
8,360 |
6,972 |
9,518 |
67.7 |
30.1 |
4,822 |
5.6 |
356.2 |
| 02(F) |
56,670 |
10,646 |
8,879 |
10,872 |
64.5 |
24.1 |
6,140 |
4.4 |
464.0 |
| 03(F) |
64,097 |
11,783 |
9,790 |
13,007 |
60.3 |
21.7 |
6,770 |
4.0 |
584.4 |
|
댓글목록