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시세분석 외인동향 기업분석



시세분석 외인동향 기업분석

- 지연된 턴어라운드



- 변함없는 기술력



- 직수출, 자회사를 통한 성장 기대



- 부진한 실적은 이미 주가에 반영





[이데일리 공희정기자] 한양증권은 28일 나라엠앤디(,,)에 대해 "1분기 실적이 외형감소와 수익성 약화로 예상보다 부진했지만 2분기부터 호전될 것"이라며 목표가 3500원, 투자의견 `매수`를 유지했다. 보고서 주요 내용은 다음과 같다. ◇나라엠앤디(,,) 외형 감소와 수익성 약화로 올 1분기 실적 부진. 그러나 수주 베이스(Base) 산업의 특성 상 매출 인식의 시점에 따라 실적의 변동성이 커지는 특성이 있다. 1분기에 인식하지 못했던 물량이 2분기 실적에 반영되고 혼다, 모다텍 물량이 해소되면 실적 호전이 가능하다. 국내 프레스 금형 분야에 강자. 원래는 정보기술(IT) 분야 금형 위주였으나 차별화된 기술력을 바탕으로 자동차 부품 금형에서 탁월한 능력 발휘. 향후 국내 완성차 업체는 물론 해외 완성차 업체로 비즈니스를 확대할 계획이다. 자동차 금형에 관한 기술과 인지도가 상승하면서 해외 거래선이 확대되고 있다. 정밀 금형에 관한 아웃소싱은 꾸준히 증가할 전망이다. 한편 LG전자와 합작한 자회사 나라엠텍의 성장도 기대된다. 1분기 실적이 예상보다 부진했지만 투자의견 `매수`와 목표가 `3500원`을 그대로 유지한다. 2분기부터 호전될 실적과 변함없는 내재가치 등이 근거다.(신건식 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

나라엠앤디 (051490) Nara Mold