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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.86% - 증권사 목표주가 50,200원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.65% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 40,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 16일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.38% 오른 40,900원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 1.87% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 유통업종의 위험대비수익률인 -4.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아미노로직스	1위	3.0%	5위	-14.2%	5위	-4.7
다우데이타	2위	2.7%	4위	-6.6%	4위	-2.4
파마리서치프로덕트	3위	2.5%	2위	-1.4%	2위	-0.5
CJ프레시웨이	4위	1.9%	1위	1.9%	1위	0.9
서부T&D	5위	1.4%	3위	-2.3%	3위	-1.6
코스닥	-	1.6%	-	-5.5%	-	-3.4
유통	-	1.7%	-	-7.6%	-	-4.4

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.86% 상승중이다.

서부T&D	18,900원 ▼200(-1.05%)	다우데이타	11,250원 ▲200(+1.81%)
아미노로직스	3,000원 ▼10(-0.33%)	파마리서치프로덕트	43,850원 ▲500(+1.15%)

증권사 목표주가 50,200원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 50,200원이다. 현재 주가는 40,900원으로 9,300원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주 에널리스트가 " 효율이 개선되는 시점은 내년 2분기 전망, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 55,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김정욱 에널리스트가 " 실적 부진의 터널, 그 끝이 보인다, 영업이익이 4개 분기 연속으로 감소했던 실적부진의 끝자락이 보인다. 4Q16은 기저효과에 따른 영업이익 성장이 예상되고, ‘17년은 판관비 증가 부담이 완화(‘15~’16년 인력, IT, 물류 투자 마무리)되면서 매출성장에 따른 영업레버리지 효과가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

11월15일에 CJ프레시웨 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,064.6억	82.6억	12.8억
직전분기 대비	1.6% 증가	9.0% 감소	55.2% 감소
전년동기 대비	12.1% 증가	19.4% 감소	53.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.29%로 업종평균 수준.PER은 187.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ프레시웨이	서부T&D	아미노로직스	파마리서치프로덕트	다우데이타
ROE	1.2	-1.0	6.1	9.7	10.2
PER	188.0	-	89.4	25.9	2.3
PBR	2.3	1.2	5.5	2.5	0.2
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월14일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 4,463주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 11,136주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 15,599주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.37%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.65%를 보였으며 외국인은 15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.82%로 가장 높았고, 기관이 34.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 40,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 40,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,000원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 44,150원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 40,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 40,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 40,000원대의 지지가능성과 44,150원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 문종석 신규선임 (2016년 09월 22일)

[포인트검색]

씨제이프레시웨이(주) 타법인주식및출자증권취득결정
11월9일 :