thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들은 하락 우위, 유통업종 -3.34% - 증권사 목표주가 43,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.33%, 외국인 24.3% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 35,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 25일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.74% 오른 31,850원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 5.49% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업종의 위험대비수익률 -8.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
해마로푸드서비스	1위	3.9%	1위	23.6%	1위	6.0
큐렉소	2위	2.9%	5위	-7.4%	4위	-2.5
파마리서치프로덕트	3위	2.8%	2위	-2.3%	2위	-0.8
CJ프레시웨이	4위	2.8%	3위	-5.5%	3위	-1.9
다우데이타	5위	1.4%	4위	-7.2%	5위	-5.1
코스닥	-	1.5%	-	-9.4%	-	-6.2
유통	-	2.0%	-	-17.2%	-	-8.6

관련종목들은 하락 우위, 유통업종 -3.34%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 유통업종이 3.34% 하락하고 있다.

파마리서치프로덕트	38,750원 ▼1100(-2.76%)	큐렉소	8,380원 ▼170(-1.99%)
다우데이타	11,000원 0 (0.00%)	해마로푸드서비스	3,065원 ▼95(-3.01%)

증권사 목표주가 43,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 43,500원이다. 현재 주가는 31,850원으로 11,650원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 식자재유통, 아쉽지만 기회는 있다, 외식 서비스 업체들의 경영난 가중으로, 식자재유통 업체들의 수익성 하락 불가피. 다만, 중소형 식자재유통 업체들이 점차 시장에서 경쟁력을 잃어가고 있음. 외식 서비스 업체들의 가격 인상이 본격화 된다면, 동사의 수익성도 턴어라운드 가능할 것…" (이)라며 투자의견 BUY (Maintain) 에 목표주가: 45,000원을 제시했고, KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 불확실한 영업환경은 이미 단기 주가 약세에 반영, 근로시간 단축에 따라 기업체 구내식당 운영시간이 변경되거나 이용 고객이 감소할 가능성이 존재하기 때문이다. 또 한편으로는 ① 단체급식 내 석식 비중이 절대적이지 않고 ② 최근 기업체 외 병원, 레저 등의 채널 비중이 확대되는 추세이며 ③ 인력 및 비용 효율화가 동반됨에 따라 식수 감소 부담을 축소시킬 수도 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.75%로 업종평균 수준.PER은 313.96으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	CJ프레시웨이	해마로푸드서비스	큐렉소	다우데이타	파마리서치프로덕트
ROE	0.5	18.8	-17.9	9.6	6.6
PER	314.0	26.3	-	1.8	31.1
PBR	1.6	5.0	3.1	0.2	2.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 6,705주, 1,234주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 101,849주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 687주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 102,536주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.33%, 외국인 24.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.33%를 보였으며 외국인은 24.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 34.86%로 가장 높았고, 외국인이 32.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 32.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 35,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 35,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,500원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

씨제이프레시웨이(주) 결산실적공시 예고
7월11일 :