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메리츠증권에서 2일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "식자재+급식 업황 회복에 더해질 수익성 개선 효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "코로나19 이후 업황회복과 구조 개선 노력이 더해지며 수익성 개선이 동반될 전망. 미국의 식자재유통 기업 Sysco의 성장기 평균 PER 25배를 30% 할인. Sysco 성장기 수익성 개선은 동행하지만 구조개선에 따른 매출 성장 둔화, 낮은 시장 지배력을 감안. 22년 추정치 변경, 매출액은 22.5% 하향, 순이익 46.4% 상향, 매출액 하향은 적자사업부(축육도매) 제거 효과를 적용, 순이익 추정치 상향은 적자사업부 제거와 21년 이후 코로나19 여파에서 빠르게 개선되고 있는 외식 업황 반영."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 Review: 수익성 개선 노력이 더해져 코로나19 상황 장기화에도 전년비 턴어라운드. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 34,000원이 고점으로, 반대로 21,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 37,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.02 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2020.11.11 목표가 21,500 투자의견 BUY

- 2020.08.13 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.06.09 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.02 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.06.01 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.05.14 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.05.13 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권