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하나금융투자에서 22일 한전KPS(051600)에 대해 "영업이익 감소 vs 세전이익 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한전KPS(051600)에 대해 "올해 연간 노무비 상승분은 300억원 규모로 파악되며 핵심 투자포인트 중 하나인 배당 기대감은 일부 위축이 불가피. 다만 지난 6월 대법원 판결로 통상 임금 소송 관련 충당부채 환입이 예상되고 있어 영업이익의 감소는 세전이익 증가로 만회할 수 있을 전망. 2020년 기준 PER 9.3배, PBR 1.3배, 배당수익률은 6%. 언젠가 한 번은 겪을 이슈. 충당금 환입으로 배당 우려 희석. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q20 영업이익 530억원(YoY -4.0%) 컨센서스 부합 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.05.14 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.04.17 목표가 40,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.02.12 목표가 40,000 투자의견 NEUTRAL

- 2020.01.23 목표가 40,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2020.05.29 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.14 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권