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이베스트투자증권에서 21일 한전KPS(051600)에 대해 "인건비 절감, 실적구조 개선인데 Multiple은 하락?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "2Q23 영업실적 Preview: 컨센서스 대폭 초과 전망. 2023년 OP, 전망치 소폭 하향하나 증가세 가파른 탄력은 변함 없음. 인건비 절감, 실적구조 개선은 충분히 Multiple 프리미엄 요인. 인건비 절감에 의한 실적구조 개선은 충분히 Multiple 프리미엄 요인임에도 전혀 평가를 받지 못하고 Multiple이 지속 하락하는 것은 과도하다고 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 연결영업실적은 매출 4,017억원(yoy +4%, qoq +14%), 영업이익 424억원(yoy +49%, qoq -23%)으로서 영업이익은 yoy 대폭 증가하며 당사 종전 전망치 및 시장 컨센서스 전망치도 대폭 초과할 것으로 전망. 1) 경상정비공사/개보수공사는 1Q23에 이어 2Q23에도 화력, 원자력 모두 물량의 변화는 크지 않으나 계약요율(정비단가) 상승으로 매출도 견조한 호조를 예상. 2) 계획예방정비공사는 1Q23은 비수기임에도 화력, 원자력 모두 이례적 호조였는데 2Q23은 원자력은 yoy는 견조하나 qoq는 성수기임에도 다소 숨을 고르는 반면 화력은 yoy, qoq 모두 고성장을 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.21 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.21 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.06.01 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.15 목표가 48,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.15 목표가 50,000 투자의견 BUY NH투자증권