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하나증권에서 24일 한전KPS(051600)에 대해 "경영평가 결과 고려해도 양호한 실적 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "목표주가 52,000원과 투자의견 매수를 유지. 2분기 실적은 컨센서스를 상회할 전망. 인건비 비중이 높기 때문에 경영평가 등급 결과에 따라 비용 변동성이 큰 편이며 4년 연속 B 등급을 기록했기 때문에 올해 연간 비용 절감 모멘텀은 사라진 상황. 다만 일부 노무비 증가 요인이 존재함에도 제한적인 인력 증가와 비용 효율화 등으로 부정적인 영향 또한 크지 않을 전망. 2023년 기준 PER 12.3배, PBR 1.2배"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2분기 매출액 4,031억원으로 전년대비 4.5% 증가할 전망. 원자력과 화력 등 기저발전 부문에서 외형 성장이 나타날 것으로 기대. 1분기에 이어 2분기도 계획예방정비 물량이 증가하기 때문. 해외는 일부 사업 축소 영향으로 매출이 소폭 감소할 것으로 보임. 영업이익은 420억원으로 전년대비 47.4% 증가할 전망. 분기 실적 변동성은 발전설비 예방정비 일정에 따라 클 수밖에 없으며 2023년은 2022년과 다르게 상고하저 흐름의 이익 추세가 예상. 양호한 경영평가 등급을 기록함에 따라 일부 노무비 증가가 불가피하나 대체로 4분기에 집중적으로 반영되기 때문에 이번 분기는 우려 요인이 크지 않음. 전반적인 매출 개선 흐름 속에서 연간 기준으로 증익이 가능할 전망. 저수익 해외 사업 비중이 낮아지는 가운데 상대적으로 마진이 높은 원자력 비중은 증가함에 따라 전사 이익률은 개선 되는 흐름에 있기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.24 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.24 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.21 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.06.01 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.15 목표가 48,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권