thinkpool

신한투자증권에서 13일 한전KPS(051600)에 대해 "수익성 개선에 배당과 정책 기대감까지!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "3분기 영업이익 364억원(+16.7% YoY)으로 시장 기대치 상회. `24년 매출액 1.5조원(+1.7%), 영업이익 1,853억원(+8.2%) 전망. 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지. 국제유가나 환율과 같은 매크로 변수의 방향성에 확실한 베팅을 하기 어려운 요즘과 같은 시기에는 동사의 안정적인 실적이 돋보일 수 밖에 없음. 11차 전력수급기본계획이 평소보다 이른 시점인 2024년 중반에 발표될 것으로 보임. 장기 전력수요 상향 조정, 발전용량 확대, 발전설비 효율성 증대, 송배전망 관리 중요성 점증 등과 같은 내용이 11차 계획에 포함될 가능성이 높음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 3,323억원(-2.8% YoY, 이하 YoY), 영업이익 364억원(+16.7%)으로 영업이익의 경우 시장 기대치(매출액 3,468억원, 영업이익 328억원)를 상회. 계획예방정비 및 개보수 실적 감소로 인해 원자력/양수 부문 매출액이 1,233억원으로 전년동기 대비 8.9% 감소. 그러나 반대로 화력 부문 매출액은 계획예방정비와 경상정비 실적이 늘면서 11.4% 증가한 1,086억원을 기록하며 원자력/양수 매출 감소분을 일부 만회. 전사 매출액이 감소하는 가운데 영업비용이 인력운용의 효율화와 해외 협력업체 외주비 절감 등으로 인해 4.8% 감소해 이익 증가를 견인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 49,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 49,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.15 목표가 48,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.25 목표가 48,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.13 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 49,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.13 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.13 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.07 목표가 50,000 투자의견 BUY NH투자증권