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신한투자증권에서 15일 한전KPS(051600)에 대해 "화력 매출 증가가 견인한 4분기 호실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "4분기 영업이익 592억원(+22.6% YoY)으로 시장 기대치 상회. `24년 매출액 1.5조원(+1.1%), 영업이익 1,986억원(-0.4%) 전망. 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지. 이익 모멘텀은 다소 둔화하겠으나, 역사적 저점 수준까지 하락한 밸류에이션과 5%를 상회하는 예상 배당수익률을 이유로 매수를 유지. 평소보다 이른 시점에 발표될 11차 전력수급기본계획에 장기 전력수요 상향 조정, 발전용량 확대, 발전설비 효율성 증대, 송배전망 관리 중요성 점증 등과 같은 내용이 포함될 가능성이 높고, 이 시기와 맞물려 동사의 시장 내 관심도가 재차 올라올 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 4,404억원(+10.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익 592억원(+22.6%)으로 시장 기대치(매출액 3,937억원, 영업이익 322억원)를 상회. 화력부문 매출이 예상치를 웃돌며 실적 서프라이즈를 견인했다. 화력 매출액은 경상 및 계획예방정비공사 실적 증가 영향으로 전년동기 대비 35.4% 증가한 1,705억원을 달성. 원자력/양수 매출액은 원자력 개보수 공사 실적 감소로 인해 전년동기 대비 9.6% 줄어든 1,427억원을 기록. 대외 매출액은 포스코 성능개선사업 등 개보수공사 실적 반영으로 465억원(+18.0%)을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 49,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.15 목표가 49,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.13 목표가 49,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.15 목표가 48,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.25 목표가 48,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.13 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.15 목표가 49,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.15 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.15 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나증권