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KB증권에서 29일 LG생활건강(051900)에 대해 "2Q22 Review:면세 채널의 빠른 회복이 중국 부진을 상쇄"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 850,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "면세 매출이 예상보다 빠르게 회복되면서, 전사 실적 가시성도 개선되는 모습임. 현재 주가는 12M Fwd P/E 16배 수준으로, 밸류에이션 부담도 제한적이다. 다만 중장기 관점의 ‘모멘텀 둔화’ 가능성은 여전하다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q22 연결 매출액은 1조 8,627억원 (-8% YoY), 영업이익은 2,166억원 (-36% YoY)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년7월 2,100,000원까지 높아졌다가 2022년5월 750,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 850,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 850,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 630,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 850,000 투자의견 HOLD

- 2022.07.12 목표가 750,000 투자의견 HOLD

- 2022.06.08 목표가 750,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.05.12 목표가 750,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 880,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.07.29 목표가 850,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2022.07.29 목표가 950,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2022.07.29 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 메리츠증권