thinkpool

유안타증권에서 7일 LG생활건강(051900)에 대해 "더 후(THE WHOO) 여전히 핵심 엔진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

유안타증권 이승은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가는 2024년 예상 실적을 반영하여 480,000원으로 상향. 목표주가는 2024~2025F 12M FWD EPS에 목표 PER 24배(2010~2012년 평균 PER)를 적용. 2010~2012년 평균 PER을 적용한 이유는 해외 사업이 주목받기 전 PER인 데 있음. 2월 초부터 동사 주가는 실적 턴어라운드에 대한 기대감으로 2월부터 상승 세를 이어오고 있음. 화장품 리브랜딩이 시작되면 고객 혼란과 브랜드 인지도의 일시적 감소로 초기 실적이 저조할 수 있음. 소비자들이 새로운 이미지에 익숙해지는 데 시간이 필요하기 때문. 새로운 브랜드 아이덴티티가 시장에 완전히 안착하고 판매 실적이 안정화되기 까지 몇 년이 걸릴 수 있음. 전체적인 결과는 더 지켜봐야 할 부분이긴 하지만 더 후가 작년 9월 리브랜딩 시작한지 1년도 안 돼서 실적이 성장한 점은 리브랜딩이 긍정적인 영향을 미치고 있음을 시사."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2024년 1분기 실적은 매출액 1조 7,287억원(+2.7% YoY), 영업이익 1,510억원(+3.5% YoY)을 기록하며 영업이익 시장기대치 1,295억원을 17% 상회. 모든 사업부문 영업이익 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 480,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.05.07 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 320,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.20 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.07 목표가 480,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.26 목표가 440,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.26 목표가 500,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.04.26 목표가 470,000 투자의견 BUY 한화투자증권