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현대차증권에서 1일 LG화학(051910)에 대해 "성장하는 2차전지 소재. 화학은 저점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 810,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "3Q22 컨센서스 수준의 양호한 실적 기록. 화학 사업은 시황 악화 및 정기보수 등으로 4Q22에도 약세 전망. 2H23 이후 반등 전망. 전지소재 사업은 양극재 사업이 상반기 1회성 요인들이 대부분 소멸됨에 따라 4Q22는 전분기비 감익하겠으나, 2023년 추가 성장 및 향후 북미 증설이 모멘텀이 될 전망. 양극재 사업은 화유/고려아연 등 금속제련 기업들과 빠른 시점에 협력관계를 구축하며 IRA에 적극 대응이 가능할 것이고 수직 계열화 이점 부각될 전망. 또한 주요 메탈 직접 소싱을 추진하며 기존 양극재 업체들 대비 높은 수익성 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q22 실적은 매출액 14.2조원(15.8% qoq, 33.8% yoy), 영업이익 9,011억원(+2.6% qoq, +23.9% yoy) "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 1,100,000원까지 높아졌다가 2022년7월 700,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 810,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 810,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 950,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 660,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2022.10.20 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2022.10.05 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 810,000 투자의견 BUY

- 2022.07.21 목표가 700,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 810,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.11.01 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.10.20 목표가 840,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.10.20 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권