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유안타증권에서 5일 LG화학(051910)에 대해 "2023년 1분기 양극재 판매량 복원 가능해"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 780,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG화학(051910)에 대해 "2023~2024년 양극재 부문은 잰걸음 캐파 투자 속에 이익률은 둔화될 것. 첫째, 양극재 생산캐파는 2022년 8만톤에서 2023년 초 오창 2만톤 확장으로 10만톤으로 늘어남. 2024년에는 중국 화유코발트㈜와의 JV로 한국 구미지역에 6만톤 설비가 완공. 2025년 말~2027년에는 미국 12만톤 설비가 순차적으로 완공되어, 총 생산능력이 34만톤까지 늘어남. 둘째, 영업이익률은 2022년 12~13% 수준에서 2023년 9% 전후로 낮아질 전망. 2022년 말부터 시작된 전기차 OEM업체의 가격인하 압력이 배터리 소재부문까지 영향을 미칠 것"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 예상 실적은 '매출액 14.1조원, 영업이익 5,163억원(영업이익률 3.7%), 지배주주 순이익 4,364억원' 등"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년3월 660,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 780,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 780,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 950,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 760,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.01.05 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.27 목표가 660,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.11 목표가 660,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.18 목표가 660,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.29 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.05 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2023.01.03 목표가 850,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.12.19 목표가 860,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2022.12.06 목표가 900,000 투자의견 BUY 현대차증권