thinkpool

- 위험대비 수익률 3.1로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.11% - 증권사 목표주가 17,900원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.73%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 16,800원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 3.1로 상위권, 업종지수보다 높아 26일 오전 9시40분 현재 전일대비 3.45% 오른 18,000원을 기록하고 있는 바이오랜드는 지난 1개월간 8.11% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바이오랜드의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 바이오랜드의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바이오랜드가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엔에프테크놀로지	1위	2.9%	3위	7.9%	3위	2.7
잉크테크	2위	2.7%	4위	6.6%	4위	2.4
동성화인텍	3위	2.7%	1위	14.8%	1위	5.4
바이오랜드	4위	2.6%	2위	8.1%	2위	3.1
솔브레인	5위	1.9%	5위	3.1%	5위	1.6
화학	-	1.2%	-	-0.3%	-	-0.2
코스닥	-	1.3%	-	1.9%	-	1.5

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.11%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.11% 상승중이다.

이엔에프테크놀로지	13,050원 ▼100(-0.76%)	동성화인텍	9,390원 ▲240(+2.62%)
솔브레인	45,050원 ▲100(+0.22%)	잉크테크	30,900원 ▲150(+0.49%)

증권사 목표주가 17,900원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바이오랜드의 평균 적정주가는 17,900원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 한지형 에널리스트가 " 국내 1위 천연원료 생산업체이자 히알루론산 최강자로 사상 최대 실적 전망, 화장품, 건강식품, 제약산업에서 원료의 중요도가 높아지고 비중 역시 커지는 가운데 향후 성장성과 이익 안정성(최근 5년간 영업이익률 21~25%) 등을 감안하면 주가 레벨업이 충분히 가능하다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.34%로 업종평균 상회. PER은 20.86으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바이오랜드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	바이오랜드	솔브레인	잉크테크	동성화인텍	이엔에프테크놀로지
ROE	12.1	12.0	-7.1	1.9	21.2
PER	20.9	18.4	-	178.3	9.7
PBR	2.5	2.2	7.6	3.5	2.1
기준년월		2012년9월			2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월23일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 23,061주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 126,345주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 149,406주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.73%로 적정수준 최근 한달간 바이오랜드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.09%를 보였으며 외국인은 3.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.76%로 가장 높았고, 기관이 6.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,800원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.