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[투데이리포트]코텍, "마무리되는 KIKO..."_푸르덴셜

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평민

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조회 191 2009/01/13 10:02

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◆ Report briefing

마무리되는 KIKO 우려, 높아지는 밸류에이션 매력






푸르덴셜증권은 코텍(052330)에 대해 "동사는 08년 4분기부터 대형 고객인 NEC와 거래를 시작하는 한편, 추가적으로 2개 업체와 공급관련 계약을 논의중이다. 08년 연간으로 DID 매출은 60억원에 불과할 전망이나, 09년에는 신규거래선 증가로 인해 연간으로 350억 이상을 달성할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "카지노 모니터 사업은 동사의 전통적 Cash cow이다. 고객들과 오랜 거래를 통해 제품 신뢰성을 인정받고 있다. 카지노 모니터 사업은 사업의 매력도가 비교적 높은 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 08년 3분기말 기준 잔여 파생상품 규모(KIKO 등)는 $21,200,000이다. 다행스러운 점은 KIKO 계약이 오는 3월이면 종료된다는 것이다. 따라서 동사의 KIKO관련 우려는 점차 해소될 것"라고 전망했다.

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