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대우증권은 24일 코텍(052330)에 대해 "DID로 새로운 성장동력 확보"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,000원으로 내놓았다. 대우증권 이규선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 12,000원은 직전에 발표된 목표가 9,000원 대비 33.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 코텍(052330)에 대해 "세계 최대 게임기 제작사인 IGT사로의 카지노 모니터 매출도 2분기부터 회복세로 접어 들고 있으며, 지난해 연간 61억원에 그쳤던 DID 매출이 상반기에만 120억원 이상을 기록하며 새로운 매출원으로 자리잡고 있다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사는 지난 5월 송도 신도시로의 공장 이전과 동시에 과밀억제지역에서 성장권역으로 이동함에 따른 조세 특례 혜택을 받아 향후 3년간 법인세가 100% 감면된다"라고 밝혔다. 한편 "KIKO 등 영업외적인 요인으로 1분기까지 이어졌던 순익 감소가 법인세 감면으로 인해 2분기 이후 크게 개선될 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	848.2	1386.2	1623	+17.08	372	+27.66
영업이익	72.9	201.6	205	+1.69	43	+5.13
순이익	77	41.4	156	+276.81	31	+30.8

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 년월 9,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 12,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(상향)	매수
목표주가	13,860	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090724 매수(유지) 12,000 20090218 매수(유지) 9,000 20081218 매수(유지) 12,000 20081118 매수 12,000 20080912 매수(유지) 12,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090724 대우 매수(유지) 12,000 20090721 토러스 매수(유지) 12,300 20090610 한화 매수 16,000 20090525 부국 STRONG BUY(상향) 15,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.