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대우증권은 9일 케이비티(052400)에 대해 "당당한 소프트웨어 수출 기업"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 6,000원으로 내놓았다. 대우증권 황준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 6,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 케이비티(052400)에 대해 "동사의 해외 매출액 비중은 06년 3.7%, 07년 6.6%에 불과했으나 지난해에는 45.4%에 이르면서 수출 기업으로 거듭나고 있다. 올해 해외 매출액 비중은 52.3%로 국내 매출액을 상회할 전망"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사는 국내 금융카드 시장을 약 70% 점유율로 과점하고 있고, 3G 휴대폰 확대에 따른 USIM 수요 증가, 후불식 하이패스카드의 신규 수요로 안정적인 내수 실적을 이어갈 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 올해 매출액은 전년대비 13% 성장한 792억원을 달성하며 실적에 대한 신뢰도를 높일 수 있을 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	188.6	701.41	792	+12.92	151.4	-3.45
영업이익	12.4	92.67	103.7	+11.9	17.8	-7.63
순이익	14.7	74.99	91.4	+21.88	15	+47.2

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	7,700	9,400	6,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 9,400원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090209 매수(유지) 6,000 20081209 매수(신규) 6,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090209 대우 매수(유지) 6,000 20081216 굿모닝신한 매수 9,400

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.