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굿모닝신한증권은 16일 케이비티(052400)에 대해 "해외매출 본격화, 태국 수주는 이제 덤이다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 김동준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '강력매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 케이비티(052400)에 대해 "스마트카드 전문개발업체로 태국 전자주민증(NID카드)의 성공적인 납품을 통해 2008년 수출비중이 45%로 급증한 동사는 그동안 확보한 다양한 거래처로의 매출이 본격화되면서 향후 3년 동안 연평균 26.6%의 수출증가율과 함께 2011년 수출비중이 65%로 확대될 전망"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "향후에도 수출지역 다변화와 함께 하이패스용 스마트카드 매출가세 등으로 고성장을 지속, 2011년까지 매출액, 영업이익, 순이익이 연평균 13%, 20%, 21%씩 증가하며 실적 Rally를 지속할 전망"라고 밝혔다. 한편 "특히 국내 스마트카드 대표株로 글로벌 경영전략을 통한 실적호전과 함께 예상실적기준 PER이 절대적으로 낮고 기대배당수익률이 5%에 달하는 점은 최근 종목장세에서 기관투자가에 투자 메리트를 제공해 줄 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 9,400원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 12,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	적극매수(신규)	매수(유지)
목표주가	9,000	12,000	6,000

*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090416 매수 12,000 20081216 매수 9,400 20080728 매수 12,000 20080708 매수 12,000 20080702 매수 11,100		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090416 굿모닝신한 매수 12,000 20090312 SK 적극매수(신규) 9,000 20090209 대우 매수(유지) 6,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.