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이베스트투자증권에서 3일 아모텍(052710)에 대해 "MLCC가 불러오는 춘풍(春風)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모텍(052710)에 대해 "1Q23 실적은 매출액 619억원(+9.6%QoQ, +7.8%YoY), 영업이익 37억원으로 추정. 2022년 MLCC 매출은 약 180억원으로 대부분 매출이 중국 전기차 업체향 파워트레인, 배터리(Battery Management System)에서 발생했으나 향후 충전을 비롯한 다양한 전장 제품용으로 확대 전개될 것. 2023년은 MLCC 사업 본격화의 원년으로서 동사는 사업, 고객 다각화를 추진할 계획인데 1) 전장 부문 고객 확대: 북미 전기차 및국내 전장 업체, 2) 통신용 제품(PME) 사업 확대: 국내 및 유럽 통신장비 업체, 3) 반도 체용 제품 사업 전개: 국내 반도체 업체와 품질 승인 테스트 중. 중장기(2025년) MLCC 목표 매출 규모는 3,000억원 수준"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q22 실적은 매출액 564억원(+8.2%QoQ, +16.4%YoY), 영업이익 31억원으로 11분기만에 흑자 전환. IT 사업 부진에도 불구하고 전장 부문의 선방과 함께 MLCC 출하량 증가로 이익 기여가 본격화되며 호실적(OPM 5.6%)을 달성. 다만 영업이익 흑자전환에도 불구하고 순이익은 -72억원 적자를 기록했는데 베트남 신공장 사전투자 관련 비용과 중국 공장 매각으로 인한 청산 비용 때문인 것으로 파악"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,500원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.03 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2022.12.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.03 목표가 29,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.03.02 목표가 30,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.02.27 목표가 28,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.02.27 목표가 27,500 투자의견 BUY 하이투자증권