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하나대투증권은 13일 예스24(053280)에 대해 "전자책 컨텐츠는 오픈정책을 통해 시장 활성화 도모"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,600원으로 내놓았다. 하나대투증권 김민경, 황승택 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,600원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 예스24(053280)에 대해 "동사는 베트남 IR을 통해 중장기적 성장 모멘텀이 될 Ticket, e러닝, e-book 등 unbox 서비스에 대한 전략과 비전을 제시하였으며 특히, 동사의 성장의 핵심 요소라고 할 수 있는 전자책의 진행 및 사업내용은 지속적으로 부각될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "현재 정부는 녹색성장산업의 일환으로 전자책 사업을 지원할 계획을 가지고 있으며 지적 재산권법이 정비되고 있는 시점으로 향후, 전자책 사업에는 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단되며, 전자책 산업 성장에 따른 종이책 시장의 일방적인 cannibalization 보다 긍정적인 synergy도 기대 가능하다"라고 밝혔다. 한편 "향후, 컨텐츠 오픈정책에 따른 경쟁은 예상가능하나 DB의 구축은 어려운 진입장벽의 역할을 할 것으로 생각하며 뛰어난 고객서비스로 인해 전자책에서 일정부분의 MS를 확보 가능할 것으로 기대한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	9,900	11,000	8,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 10,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동양증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091013 매수 10,600 20090805 매수 10,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091013 하나대투 매수 10,600 20090921 동양 BUY(M) 11,000 20090909 대우 매수(유지) 8,000 20090817 한화 매수 10,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.