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신한금융투자증권은 28일 한미파슨스(053690)에 대해 "최근 주가 약세는 저가 매수 기회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,400원을 내놓았다. 신한금융투자증권 성준원, 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신한금융투자증권은 한미파슨스(053690)에 대해 "1월말 현재 주가가 공모가 수준이고, 금번 해제된 보호예수분이 대부분 최대주주 및 임원 소유로 단기적으로 시장에 출회될만 한 매물은 많지 않은 것으로 보인다. 회사의 장기 성장성과 안정적인 재무구조를 볼 때 최근의 주가하락은 저점 매수기회라고 판단한다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "초고층 및 복합개발 프로젝트를 위시한 국내 민간 부문의 CM수요 증가, 4대강을 비롯한 토목분야에서의 CM수주 증가, 중동지역을 비롯한 해외에서의 CM수주 증가 및 해외업체 인수를 통한 새로운 시장개척을 통한 수주 증가 등을 통해서 2010년에도 두자리수의 매출 및 영업이익 증가세가 이어질 전망"라고 밝혔다. 한편 "수익성이 좋은 용역수입(CM at Fee)은 전년동기대비 12.5% 증가한 198억원, 수익성이 상대적으로 떨어지는 공사수입(CM at Risk)은 전년동기대비 9.9% 줄어든 38억원으로 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	802.1	803	977	+21.67	236	+9.51
영업이익	71.8	89.8	103	+14.7	32	+15.11
순이익	54.6	72.7	84	+15.54	26	+14.04

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(H)	BUY(H)
목표주가	22,200	23,400	21,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 23,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(H)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100128 매수 23,400 20091117 매수 23,400 20091008 매수 23,400		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100128 신한금융투자 매수 23,400 20091118 삼성 BUY(H) 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.