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- 위험대비 수익률 6.9로 상위권, 업종지수와 비슷해 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.12% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열 - 현재주가 근처인 9,520원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 6.9로 상위권, 업종지수와 비슷해 18일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.66% 오른 9,650원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 11.82% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 6.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 7.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
와이솔	1위	3.7%	2위	16.2%	3위	4.3
네패스	2위	2.7%	1위	19.8%	1위	7.3
AP시스템	3위	1.7%	3위	11.8%	2위	6.9
주성엔지니어링	4위	1.7%	5위	-6.4%	5위	-3.7
심텍	5위	1.5%	4위	1.0%	4위	0.6
반도체	-	0.9%	-	4.6%	-	5.1
코스닥	-	0.7%	-	5.1%	-	7.2

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +2.12%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 2.12% 상승중이다.

주성엔지니어링	5,570원 ▲100(+1.83%)	심텍	6,200원 ▲50(+0.81%)
와이솔	13,250원 ▲200(+1.53%)	네패스	9,670원 ▲410(+4.43%)

4월1일에 AP시스템 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	463.5억	-6.1억	-5.1억
직전분기 대비	38.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	9.2% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.7%로 업종평균 수준.PER은 20.1로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AP시스템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	AP시스템	네패스	와이솔	심텍	주성엔지니어링
ROE	10.2	8.7	18.7	2.4	-78.6
PER	20.1	14.7	16.3	43.3	-
PBR	2.1	1.3	3.0	1.0	2.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월16일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 64,422주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 104,976주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 169,398주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.8%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.67%를 보였으며 기관은 2.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.35%로 가장 높았고, 기관이 2.78%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,520원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,520원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,420원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,520원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,520원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* AMOLED용 제조장비에 관한 계약을 삼성디스플레이주식회사와 63.0억원에 체결 (2014년4월1일)* AMOLED 제조장비에 관한 계약을 Kunshan Govisionox Optoelectronics Co.,ltd.와 45.0억원에 체결 (2014년3월20일)

[포인트검색]

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