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- 위험대비수익률 1.5, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.06% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.4%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 9,450원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 1.5, 업종지수보다 낮아 28일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.65% 오른 8,910원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 3.6% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 3.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이씨디	1위	3.2%	2위	14.8%	2위	4.6
네패스	2위	2.8%	1위	22.4%	1위	7.9
3S	3위	2.8%	5위	-12.6%	4위	-4.5
AP시스템	4위	2.4%	3위	3.6%	3위	1.5
심텍	5위	1.2%	4위	-7.6%	5위	-6.3
반도체	-	1.0%	-	2.6%	-	2.6
코스닥	-	0.7%	-	2.3%	-	3.2

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 반도체업종은 0.06% 하락중이다.

3S	5,460원 ▲20(+0.37%)	아이씨디	11,650원 ▲100(+0.87%)
네패스	9,730원 ▲20(+0.21%)	심텍	5,930원 ▼70(-1.17%)

4월1일에 AP시스템 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	463.5억	-6.1억	-5.1억
직전분기 대비	38.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	9.2% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.7%로 업종평균 수준.PER은 20.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.13임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AP시스템이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	AP시스템	네패스	3S	심텍	아이씨디
ROE	10.2	8.7	0.9	2.4	2.1
PER	20.9	15.9	579.5	43.5	91.2
PBR	2.1	1.4	5.0	1.0	1.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월21일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 205,638주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 75,018주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 130,620주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.4%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.23%를 보였으며 기관은 1.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.73%로 가장 높았고, 외국인이 2.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,450원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,580원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* AMOLED용 제조장비에 관한 계약을 삼성디스플레이주식회사와 63.0억원에 체결 (2014년4월1일)* AMOLED 제조장비에 관한 계약을 Kunshan Govisionox Optoelectronics Co.,ltd.와 45.0억원에 체결 (2014년3월20일)

[포인트검색]

에이피시스템(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
에이피시스템(주) 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
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4월23일 :4월1일 :4월1일 :