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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.7% - 증권사 목표주가 25,800원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 7일 오전 10시55분 현재 전일대비 4.72% 하락하면서 18,150원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 8.79% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	4.6%	5위	-8.8%	5위	-1.9
주성엔지니어링	2위	3.7%	3위	0.9%	3위	0.2
실리콘웍스	3위	2.9%	4위	-3.2%	4위	-1.0
지스마트글로벌	4위	2.4%	1위	20.6%	1위	8.6
리노공업	5위	1.8%	2위	5.2%	2위	2.9
코스닥	-	2.0%	-	-1.0%	-	-0.5
반도체	-	2.1%	-	3.4%	-	1.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.7% 하락하고 있다.

지스마트글로벌	30,100원 0 (0.00%)	주성엔지니어링	8,290원 ▼250(-2.93%)
리노공업	40,300원 ▲350(+0.88%)	실리콘웍스	28,800원 ▼300(-1.03%)

증권사 목표주가 25,800원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 25,800원이다. 현재 주가는 18,150원으로 7,650원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 김동원, 김범수 에널리스트가 " 삼성 지분매각, 고객 다변화 신호탄, 이번에 삼성이 지분을 전량 매각함에 따라 AP시스템은 향후 삼성디스플레이, LG디스플레이 등과의 상호 교차거래 가능성 확대는 물론 중국 BOE를 비롯한 중화권 패널업체들의 플렉서블 OLED 투자에도 적극 대응이 가능할 것으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 현대증권의 김동원, 김범수 에널리스트가 " 역대 최대 규모 수주 기대, 1~2월에만 2번의 6세대 플렉서블 OLED 장비 수주가 추정되는 동사의 향후 수주 전망도 매우 밝아 보인다. 특히 동사는 2분기에도 대규모 추가 수주가 이어질 것으로 예상되어 매 분기 수주 기록 갱신 전망으로 인해 올해 역대 최대 규모의 장비 수주가 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.22%로 업종평균 상회. PER은 80.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.41로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AP시스템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	AP시스템	리노공업	지스마트글로벌	실리콘웍스	주성엔지니어링
ROE	5.5	18.5	15.1	12.7	-0.1
PER	80.6	19.0	116.6	11.2	-
PBR	4.4	3.5	17.6	1.4	3.6
기준년월

상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 최근 한달간 AP시스템의 매매회전율을 분석한 결과 12일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.98%를 기록했다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,300원대는 전체 거래의 27.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 18,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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