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키움증권은 5일 아이디스(054800)에 대해 "불황을 무색하게 하는 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다. 키움증권 김지산, 김성인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 아이디스(054800)에 대해 "동사의 4분기 영업이익은 72억원(QoQ 14%, YoY 22%)으로 시장 컨센서스(62억원)를 넘어선 동시에, 사상 최고치를 달성함으로써 경기 침체를 무색하게 했다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "연간으로는 2005년 이후 4년째 영업이익 성장세를 이어갔고, 영업이익률도 4년째 25% 이상을 기록했다. 이만하면 실적 안정성과 가시성도 매우 높다고 봐야 한다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 전기전자 업종 내에서 올해 영업 실적이 개선되는 소수에 포함될 것이고, 미국 소매 사업의 성과에 따라 실적 개선폭이 확대될 수 있을 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	713.1	780.7	886	+13.49	186	-15.99
영업이익	185.7	220.8	242	+9.6	48	-33.3
순이익	156.1	263.2	247	-6.16	50	-30.71

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 29,000원까지 높아졌다가 년월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 매출 규모가 소폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	22,729	31,000	18,500

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090205 매수(유지) 25,000 20090116 매수(유지) 24,000 20081030 매수(유지) 24,000 20080924 매수(유지) 24,000 20080827 매수(유지) 24,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090205 키움 매수(유지) 25,000 20090205 푸르덴셜 매수 19,600 20090205 한화 매수(유지) 22,000 20090205 한국 매수(유지) 31,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.