thinkpool

동양증권은 11일 아이디스(054800)에 대해 "불황기에도 지킬 것은 많다"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다. 동양증권 최현재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 동양증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





동양증권은 아이디스(054800)에 대해 "동사가 제품을 공급하고 있는 보안업체나 대형 IT 업체가 DVR 의 판가를 아이디스의 공급가격 대비 높은 수준으로 유지하고 있어서, 판가인하 압력이 덜한 것도 높은 이익률 유지의 원인이 되고 있다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "외형 성장이 한자리 수 성장에 그치고 있는데도 영업이익률이 30%를 넘나드는 높은 수준을 유지할 수 있는 것은 매출원가율이 꾸준히 하락한 반면 판관비율은 별로 증가하지 않았기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 매분기 양호한 실적을 이어가고 있지만, 주가는 뛰어난 실적을 충분히 반영하지 못하고 있는 것으로 판단하고 동사에 대한 기존의 목표주가와 투자의견을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년3월 26,500원까지 높아졌다가 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	22,729	31,000	18,500

*최근 분기기준

오늘 동양증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

<동양증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090211 BUY(M) 23,000 20090113 BUY(M) 23,000 20081030 BUY(M) 23,000 20080724 BUY(M) 23,000 20080313 BUY(M) 26,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090211 동양 BUY(M) 23,000 20090205 키움 매수(유지) 25,000 20090205 푸르덴셜 매수 19,600 20090205 한화 매수(유지) 22,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.