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푸르덴셜증권은 29일 아이디스(054800)에 대해 "1분기 실적은 예상치 부합"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,600원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 백종석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 아이디스(054800)에 대해 "보안시장의 보수성 및 동사의 원가 경쟁력으로 인해 글로벌 경기침체에도 불구하고 25% 이상의 고수익성은 유지했다. 동사의 매출 및 영업이익은 1분기를 저점으로 회복세가 이어질 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사에 대한 투자의견 매수 유지는 매분기 영업이익률 25% 이상을 유지하는 등 견조한 수익성을 지속하고 있고, IT부품임에도 상대적으로 경기에 둔감하여 글로벌 경기침체 영향이 제한적일 전망이고, 09년 전망기준 PER 5.8배 수준으로 밸류에이션 매력이 있기 때문"라고 밝혔다. 한편 "양호한 수익성에도 불구하고 보수적 밸류에이션을 적용하는 이유는 미진한 성장성 때문인데, 09년 중 의미있는 성장모멘텀이 발현될 시 적용 밸류에이션 상향조정은 가능하다고 판단된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	780.7	812	904	+11.33	197	+3.27
영업이익	220.8	239	239	0	52	+3.85
순이익	263.2	278.4	284	+2.01	72	-0.88

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 30,300원까지 높아졌다가 2008년12월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,600원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	22,613	31,000	18,500

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 19,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090429 매수 19,600 20090311 매수 19,600 20090205 매수 19,600 20090115 매수 19,600 20081201 매수 17,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090429 푸르덴셜 매수 19,600 20090429 한화 OUTPERFORM(하향) 19,000 20090429 삼성 HOLD(H) 18,500 20090415 동부 매수(신규) 23,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.