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HMC증권은 22일 아이디스(054800)에 대해 "기다림이 조금 더 필요한 시점"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 17,000원으로 내놓았다. HMC증권 최병태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 17,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 아이디스(054800)에 대해 "동사에 대해 보수적인 의견을 유지하는 이유는 주가 상승을 이끌만한 특별한 Catalyst가 부족하고, 2011년까지 동사 EPS가 2008년 수준을 회복하지 못하면서 성장성이 부진할 것으로 보이기 때문"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사가 의욕적으로 추진해 오던 미국의 저가형 시장 진출은 8월부터 미국쪽 유통망에 Sell-in 매출이 잡히기 시작한 것으로 보여 의미있는 진전을 이룬 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "영업이 성공적으로 이어진다면 내년에는 월 10~20억원 수준의 매출이 미국향 저가형 모델로부터 인식될 수 있을 것으로 보이며, 그 경우 동사의 가장 큰 문제점으로 지적되어 오던 Top-line 성장 정체를 극복할 수 있는 전기가 될 수 있을 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	780.7	812	764	-5.91	200	+19.43
영업이익	220.8	239	182	-23.85	47	+30.34
순이익	263.2	278.4	213	-23.49	52	+51.52

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	중립	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM
목표주가	17,075	18,500	15,800

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 18,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 푸르덴셜증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 15,800원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090922 HOLD(유지) 17,000 20090610 HOLD(신규) 17,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090922 HMC HOLD(유지) 17,000 20090728 삼성 HOLD(H) 18,500 20090728 푸르덴셜 MARKETPERFORM 15,800 20090728 한화 MARKETPERFORM 17,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.