thinkpool

- 위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 통신장비업종 +1.12% - 증권사 목표주가 26,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 아이디스_실적저조에서 벗어나 실적호전 진행중 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.18% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 18,400원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 25일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.65% 오른 17,450원을 기록하고 있는 아이디스는 지난 1개월간 5.68% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이디스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이디스의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이디스가 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이디씨	1위	4.7%	5위	-29.8%	5위	-6.3
유비쿼스	2위	3.2%	4위	-9.7%	3위	-3.0
팅크웨어	3위	2.6%	1위	0.3%	1위	0.1
우전앤한단	4위	2.2%	2위	-3.3%	2위	-1.4
아이디스	5위	1.6%	3위	-5.7%	4위	-3.5
통신장비	-	1.3%	-	-7.2%	-	-5.5
코스닥	-	0.9%	-	-3.1%	-	-3.4

관련종목들도 일제히 상승, 통신장비업종 +1.12%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 통신장비업종은 1.12% 상승중이다.

우전앤한단	6,790원 ▲210(+3.19%)	팅크웨어	14,750원 ▲100(+0.68%)
케이디씨	2,245원 ▲30(+1.35%)	유비쿼스	7,780원 ▲160(+2.10%)

증권사 목표주가 26,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이디스의 평균 목표주가는 26,500원이다. 현재 주가는 17,450원으로 9,050원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 우창희 에널리스트가 " 내년에도 고성장세 지속 전망, 동사의 4Q10 예상 실적은 매출액 259억원(+43.1% y-y), 영업이익 42억원(+103% y-y)으로 예상되며, 내년 예상 실적은 매출액 1,230억원, OPM 20%으로 올해에 이어 사상 최대 실적이 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, IBK증권의 김장원, 나스란 에널리스트가 " 2011년에는 더 좋다!, 2011년에도 예상보다 빠르게 진행되는 해외 Retail 진출, 유통망 수직화를 통해 양호한 해외 Retail사업 수익성 유지, 꾸준히 증가하는 내수 판매로 동사의 매출 성장은 지속될 것으로 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

11월1일에 아이디스 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	313.0억	68.8억	60.4억
직전분기 대비	23.2% 증가	26.7% 증가	2.7% 감소
전년동기 대비	54.5% 증가	43.1% 증가	32.8% 증가

[재무분석 특징]

실적저조에서 벗어나 실적호전 진행중. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 18.5%로 업종평균 상회. PER은 9.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.19임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이디스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아이디스	케이디씨	우전앤한단	팅크웨어	유비쿼스
ROE	12.4	-6.6	10.0	21.4	25.8
PER	9.6	-	15.5	6.2	5.8
PBR	1.2	3.9	1.5	1.3	1.5
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 11월23일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 13,278주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 6,721주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 19,999주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 아이디스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.84%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.18%를 보였으며 외국인은 6.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.87%로 가장 높았고, 기관이 34.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,400원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 18,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 17,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,400원대의 지지가능성과 18,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)아이디스 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
11월1일 :