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[투데이리포트]토필드, "지나온 길보다 갈 ..."매수(신규)_대한투자

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평민

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조회 190 2007/07/05 10:59

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대한투자증권은 5일 토필드(057880)에 대해 "지나온 길보다 갈 길이 더 기대된다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 32,000원으로 내놓았다. 대한투자증권 김태홍, 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 대한투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





대한투자증권은 토필드(057880)에 대해 "동사의 방송사업자향 매출비중은 2006년 10%에서 2007년 28%, 2010년에는 55%까지 증가하면서 외형성장을 주도할 것으로 예상되고, 일반 셋탑박스 대비 수익성이 좋은 PVR 내장 STB 비중과 HD급 제품 비중이 지속적으로 증가하면서 수익성 또한 견조하게 유지될 수 있다"라고 분석했다. 또한 대한투자증권은 "전반적인 시장 성장과 함께 방송 사업자향 매출 증가와 제품믹스 개선 등에 따라, 동사의 향후 3년 연평균 매출액 성장률은 25.9%, 영업이익은 40.9%, EPS는 36.5% 증가하며 안정적 성장이 지속될 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 2006년 4분기부터 본격적인 방송사업자향 매출이 발생하기 시작했으며, 2007년에는 29.7%, 2008년에는 37.0%까지 동 비중이 확대되면서 안정적인 외형성장 기조가 유지될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2005 2006 2007 증감(%) 07/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 642.8 1018.7 1534 +50.58 320 -3.7
영업이익 90.5 133.9 277 +106.87 51 -32.89
순이익 70.9 111.3 217 +94.97 40 -31.74
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 적극매수(유지) 매수(유지)
목표주가 27,000 32,000 24,000
*최근 분기기준

오늘 대한투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<대한투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20070705 매수(신규) 32,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20070705 대한투자 매수(신규) 32,000
20070629 대우 매수 27,600
20070626 동부 매수(신규) 26,000
20070625 동양 BUY(M) 27,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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