Skip to main content

본문내용

종목정보

대출한도

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]토필드, "환율 수혜로 1분기..."매수(유지)_NH

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 144 2008/03/26 08:48

게시글 내용

 





NH증권은 26일 토필드(057880)에 대해 "환율 수혜로 1분기 순이익 예상보다 높게 나타날 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 33,000원으로 내놓았다. NH증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 33,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





NH증권은 토필드(057880)에 대해 "동사의 1분기 매출액은 2007년 4분기 수출이 당초 예상보다 100억원 초과 달성됨에 따라 일시적으로 해외 Distributor 들의 재고 처분 과정이 필요할 것으로 보여 다소 기대치를 하회할 것으로 판단되지만 영업이익률 및 순이익률은 최근 원/달러 및 원/유로 환율의 급등으로 당초 예상보다 높게 나타날 전망"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "선물환 매도를 통한 환 헤지를 가정해도 최근 원화 약세에 따른 일부 외환 거래상 환차익 발생이 예상되며, 현재 달러 및 유로화 표시 자산이 969억원, 부채가 173억원으로 나타나 외화 환산 손익이 40억원에 달할 것"라고 밝혔다. 한편 "특히 동사의 경우 2008년 1분기에도 HD PVR 제품의 매출 호조가 이어질 전망이어서 장기 이익성장에 대한 신뢰는 여전히 유지될 수 있을 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/1Q

(예상실적)

 증감(%)

(전분기대비)
매출액 642.8 1823.24 2508 +37.56 435 -46.4
영업이익 90.5 391.32 544 +39.02 102 -42.38
순이익 70.9 325.37 411 +26.32 106 -31.24
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

NH증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년2월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 33,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고

<컨센서스 하이라이트>
  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 적극매수(유지) 매수
목표주가 31,500 35,000 29,000
*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080326 매수(유지) 33,000
20080313 매수(유지) 33,000
20080123 매수(유지) 33,000
20071012 매수(유지) 27,000
20070612 매수(유지) 24,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080326 NH 매수(유지) 33,000
20080321 푸르덴셜 매수 33,000
20080228 미래에셋 매수(신규) 35,000
20080214 삼성 BUY(H) 30,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

최신글리스트

광고영역