thinkpool

- 위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 통신장비업종 -3.44% - 증권사 목표주가 4,100원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 매매주체는개인,외국인 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 2,955원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 19일 오후 1시11분 현재 전일대비 7.12% 내린 2,415원을 기록하며 약세를 보이고 있는 토필드는 지난 1개월간 30.67% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 7.5%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 토필드의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 토필드의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 통신장비업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 토필드가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
위다스	1위	8.3%	1위	20.9%	1위	2.5
케이디씨	4위	7.4%	2위	-26.9%	2위	-3.6
SNH	2위	8.2%	5위	-31.1%	3위	-3.7
토필드	3위	7.5%	4위	-30.7%	4위	-4.0
옵토매직	5위	6.5%	3위	-29.4%	5위	-4.5
코스닥	-	5.1%	-	-15.6%	-	-3.0
통신장비	-	5.4%	-	-18.6%	-	-3.4

관련종목들도 하락 우위, 통신장비업종 -3.44%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 통신장비업종은 3.44% 하락하고 있다.

옵토매직	2,105원 ▼355(-14.43%)	위다스	1,560원 ▲35(+2.30%)
SNH	1,935원 ▼55(-2.76%)	케이디씨	490원 ▼10(-2.00%)

증권사 목표주가 4,100원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 토필드의 평균 목표주가는 4,100원이다. 현재 주가는 2,415원으로 1,685원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 푸르덴셜증권의 백종석 에널리스트가 " 펀더멘털 훼손 지속, 3분기 실적 부진은 동사의 주력시장인 Retail 시장이 경기침체의 영향을 직접적으로 받아 유럽지역 등의 채널 재고소진이 여전히 부진했고, 사업자 시장 매출비중 확대 노력이 동사의 영업력 부진 및 사업자들의 보수적 투자 등 이유로 여전히 기대를 하회했기 때문..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 4,200원을 제시했고, 삼성증권의 이지연, 이종욱 에널리스트가 " 예상을 대폭 하회하는 3분기 실적, 동사의 3분기 매출액은 전분기대비 11%, 전년대비 71% 감소한 96억원으로 당사 예상을 큰 폭으로 하회했는데 이는 2분기에 이어 지속 유럽 및 호주 시장에서의 Retail 셋톱박스 매출이 부진했기 때문..." (이)라며 투자의견 HOLD(H)에 목표주가: 4,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 16.3%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 1.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.31로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 토필드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	토필드	케이디씨	위다스	SNH	옵토매직
ROE	27.7	4.9	6.8	31.2	-67.6
PER	1.1	21.2	12.5	1.9	-
PBR	0.3	1.1	0.8	0.6	0.6
기준년월	2008년6월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 2,880주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 401,233주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 670주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 401,903주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 토필드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.39%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.34%, 외국인이 6.64%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.03%로 가장 높았고, 외국인이 4.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.05%를 나타냈다.

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,955원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,955원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 2,780원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 2,955원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,780원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,780원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,780원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 아피스캐피탈어드바이저,엘엘씨, 장내매수를 통해 토필드 지분 2.1% 증가, 보유지분 7.6% (2008년10월31일) * 신고자 아피스캐피탈어드바이저,엘엘씨, 토필드 지분 0.9% 감소, 보유지분 5.5% (2008년10월23일)
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지