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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 철강금속업종 +0.99% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 매물대 저항은 14,450원 근방에 존재

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 25일 오전 11시40분 현재 전일대비 0.73% 하락한 13,550원으로 보합권에 머물러 있는 포스코강판은 지난 1개월간 9.67% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -12.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -10.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
조일알미늄	1위	2.6%	3위	-12.5%	2위	-4.7
금강공업	2위	2.1%	5위	-23.6%	4위	-11.2
대창	3위	1.4%	4위	-14.5%	3위	-10.3
한국주철관	4위	1.3%	1위	3.4%	1위	2.6
포스코강판	5위	0.8%	2위	-9.7%	5위	-12.0
코스피	-	0.8%	-	-8.5%	-	-10.6
철강금속	-	1.0%	-	-10.1%	-	-10.1

관련종목들도 하락 우세, 철강금속업종 +0.99%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 철강금속업종은 0.99% 상승하고 있다.

대창	1,125원 ▼10(-0.88%)	금강공업	13,900원 0 (0.00%)
한국주철관	3,770원 ▼50(-1.31%)	조일알미늄	1,160원 ▼10(-0.85%)

5월16일에 포스코강판 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,011.4억	9.9억	-8.2억
직전분기 대비	1.3% 감소	78.0% 감소	적자지속
전년동기 대비	5.9% 감소	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.17%로 업종평균 하회. PBR은 0.47로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	포스코강판	한국주철관	대창	조일알미늄	금강공업
ROE	-27.2	4.0	4.6	5.2	4.8
PER	-	10.0	12.1	9.2	6.9
PBR	0.5	0.4	0.6	0.5	0.3
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.57%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.61%를 보였으며 외국인은 0.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락세가 지속되면서 단기 바닥권에 접어들었고 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 14,450원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,450원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

포스코강판(주) (정정)벌금등의부과
5월31일 :