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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들은 상승 우세, 철강금속업종 -1.32% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.34% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 15,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 14일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 14,700원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 9.26% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
황금에스티	1위	2.0%	3위	-0.9%	3위	-0.4
포스코강판	2위	1.6%	5위	-9.3%	5위	-5.7
동양철관	3위	1.5%	4위	-2.1%	4위	-1.3
한국주철관	4위	1.4%	2위	0.9%	2위	0.6
대창	5위	1.3%	1위	4.2%	1위	3.2
코스피	-	0.5%	-	0.2%	-	0.4
철강금속	-	0.8%	-	2.7%	-	3.3

관련종목들은 상승 우세, 철강금속업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세하지만 철강금속업종은 1.32% 하락중이다.

동양철관	1,175원 ▲20(+1.73%)	대창	962원 ▲5(+0.52%)
한국주철관	4,035원 0 (0.00%)	황금에스티	6,300원 ▲30(+0.48%)

5월16일에 포스코강판 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,924.4억	-9.6억	-23.2억
직전분기 대비	7.8% 감소	적자반전	적자지속
전년동기 대비	18.8% 감소	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.35%로 업종평균 수준. PBR은 0.51로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	포스코강판	동양철관	대창	한국주철관	황금에스티
ROE	-23.5	2.9	-3.6	3.6	1.8
PER	-	30.4	-	11.6	29.3
PBR	0.5	0.9	0.5	0.4	0.5
기준년월				2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 7월4일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 24,257주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 615주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 23,642주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.34%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.34%를 보였으며 외국인은 0.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.82%로 가장 높았고, 기관이 12.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,700원대는 전체 거래의 97.1%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 15,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 14,050원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,050원대의 지지가능성과 15,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.