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- 업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -0.95% - 증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.43% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 38,650원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 2일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.92% 하락하면서 38,300원을 기록하고 있는 리노공업은 지난 1개월간 8.5% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 리노공업의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 리노공업의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 1.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 리노공업이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우전앤한단	1위	3.8%	1위	33.8%	1위	8.9
이녹스	2위	2.8%	2위	17.9%	2위	6.3
우주일렉트로	3위	2.2%	4위	3.9%	4위	1.7
멜파스	4위	2.1%	5위	-5.4%	5위	-2.5
리노공업	5위	2.0%	3위	8.5%	3위	4.2
IT부품	-	1.6%	-	7.5%	-	4.6
코스닥	-	1.2%	-	1.3%	-	1.0

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 0.95% 하락하고 있다.

멜파스	17,700원 ▼750(-4.07%)	이녹스	31,650원 ▼50(-0.16%)
우전앤한단	10,800원 ▼350(-3.14%)	우주일렉트로	28,300원 ▼1050(-3.58%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 리노공업의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 38,300원으로 6,700원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한화증권의 정홍식 에널리스트가 " 꿈을 가지고 있는 기업: IT에서 헬스케어로.., 이번 공장이전을 통해 헬스케어 사업을 강화할 것으로 보인다. 동사의 초음파프로브 매출액은 2012년 약 28억원 → 2013년 약 55억원 → 2014년 약 105억원 수준을 전망한다. 현재는 Lens, shield, matching layer 등의 부품으로 공급하고 있는 단계지만 공장이전 이후 설비가 안정화되면 모듈화 제품으로의 공급이 가능할 것으로 기대하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.05%로 업종평균 상회. PER은 12.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 리노공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	리노공업	우전앤한단	이녹스	우주일렉트로	멜파스
ROE	21.3	9.8	17.6	8.4	6.6
PER	12.8	20.3	22.1	22.8	32.8
PBR	2.7	2.0	3.9	1.9	2.2
기준년월		2012년9월	2012년9월		2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월26일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 5,693주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 2,047주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 7,740주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 리노공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.43%를 보였으며 외국인은 11.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.61%로 가장 높았고, 기관이 35.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 38,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,650원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 38,650원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,650원대의 저항가능성과 35,750원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.