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흥국증권에서 26일 에스피지(058610)에 대해 "로봇의 핵심 부품 기업입니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 에스피지(058610)에 대해 "표준 AC/DC 모터, BLDC 모터, 감속기, 콘덴서/콘트롤러 등 산업용과 가정용에 널리 사용되는 모터/감속기를 개발/제조하는 정밀 제어용 모터 및 감속기 부품 전문 기업. 해외매출 비중이 76%('22년 매출액 기준)에 달하는 글로벌 정밀기계 부품기업. 튼튼한 사업 구조 위에 다져진 대내외적으로 높게 인정받는 로봇 핵심 부품의 경쟁력을 더해 목표주가는 52주 최고가 수준의 39,000원으로 상향"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'23년 1분기 매출액 979억원(-16.6% YoY, +0.4% QoQ), 영업이익 60억원(-31.7% YoY, +33.9% QoQ, opm 6.2%). 관련 산업의 투자 경기 위축이 이어지며, '22년 하반기 이후의 성장세 둔화가 계속됨. 영업이익 역시 감소했지만, 3Q22 5.5% -> 4Q22 4.6% -> 1Q23 6.2%를 기록한 영업이익률의 반등은 긍정적. 영업이익률은 '19년 3.3% -> '20년 5.1% -> '21년 5.7% -> '22년 5.8%를 기록했는데, 최근의 보수적인 업황을 감안해도 '23년(E) 6%대 중반까지 점진적인 개선 추세는 이어갈 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 23,000원이 고점으로, 반대로 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 39,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.05.26 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.23 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.26 목표가 39,000 투자의견 BUY 흥국증권