thinkpool

상상인증권에서 2일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "국내 결제사의 역사가 될 기업"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

상상인증권 박주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "국내 M/S 1위 결제사. 구조적 수혜 : 9월 온라인쇼핑 거래액이 14.7조원으로 사상 최고치를 기록했음. . 생활용품과 음식료 배달 중심으로 온라인 결제 규모가 증가하고 있는 것이 주요 원인. 비대면 결제에 대한 수요는 꾸준할 것으로 예상, 21년동사 성장률 20%로 전망함. 해외가맹점 거래대금 증가 : 해외가맹점 매출 비중이 증가하고 있음. 신사업 진출 : O2O사업 진출로 PG결제사에 국한된 사업영역을 확대하고 있음. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2020년은 매출액 6,189억원(YoY +32%), 영업이익 405억원(YoY +26%, OPM 6.6%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 98,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.12.02 목표가 91,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.02.10 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.12 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.02 목표가 91,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2020.11.18 목표가 88,000 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2020.11.13 목표가 98,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2020.11.13 목표가 88,000 투자의견 BUY 삼성증권