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교보증권에서 4일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "3분기 양호한 매출 성장과 마진 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "애플, 테슬라, 익스피디아 및 다수 명품 업체 등 기존 확보한 해외가맹점 거래대금 회복/성장이 확인. 4Q22 글로벌 대형 플랫폼, OTT, 직구 사이트 등 론칭되면서 시장 지배력 확대 예상. 또한 3분기말 이루어진 한국신용카드결제 경영권 확보에 따라 Online, Offline VAN 시장 점유율 또한 기존 대비 2배 가량 증가 예상. NFC 기반 결제 확대 가능성, 오프라인에서 온라인으로 전이되는 결제 행태를 고려시 리레이팅 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q22 PG 총 거래대금은 9.5조원(YoY +15.7%), 매출 2,138억원(YoY +10.1%), 영업이익은 123억원(YoY +10.5%, OPM 5.8%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 36,000원까지 높아졌다가 2022년7월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.10.04 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.10 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.15 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.11 목표가 30,000 투자의견 BUY(하향)

- 2022.04.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.04 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.08.12 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.08.11 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.08.10 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권