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이베스트투자증권에서 9일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "3Q22 Review: 성장 지속 및 영업이익률 반등 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "현재 월 거래대금은 3조원 이상이 유지되고 있는 것으로 파악. 4분기는 계절적 성수기로 분기거래대금 10조원(+16% yoy, +6% qoq)이 가능한 수준으로 판단되며, 영업이익률은 6.3% 유지가 가능할 전망. 2023년은 수익성이 좋은 해외거래대금 비중이 상승하는 동시에 공격적인 인력 채용이 마무리되면서 영업레버리지 효과 확인이 가능할 전망. 대형 신규고객사(OTT, 앱마켓) 편입 및 주요 해외 고객사(외제차, OTA 등) 거래대금 급증이 숫자로 확인되는 시점에 빠른 반등이 가능할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q22 잠정 매출액은 2,097억원(+8% yoy), 영업이익 132억원(+18% yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년6월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.20 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.20 목표가 18,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.09 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.09 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.04 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권