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IBK투자증권에서 12일 KH바텍(060720)에 대해 "1분기 비수기. 하반기 신제품 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "투자의견은 매수를 유지. 이는 국내 고객이 기대하는 Fold 단말기에 핵심 부품을 공급을 하고 있고, 신규 거래선 확보가 가능하고, 지속적인 신제품 개발 능력으로 확고한 입지 확보가 가능할 것으로 기대. 목표주가는 25,000원으로 상향. 하반기 및 2024년 Foldable 시장 확대에 대한 기대감 반영. 2023년 예상 BPS 10,765원에 PBR 2.3배 적용"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2023년 1분기 매출액은 2022년 4분기 대비 25.2% 감소한 487억원으로 전망. 이전 전망과 유사한 규모. 전 분기 대비 부진한 것은 국내 고객사의 폴더블 비수기에 따른 영향으로 분석됨. 힌지 모듈 매출은 전 분기 대비 50% 가까이 감소한 것으로 추정. 1분기 영업이익은 전 분기 대비 76.2% 감소한 10억원 으로 예상. 2023년에도 성장세는 지속될 전망. 실적 개선은 힌지 물량 증가 및 단가 상승이 기대되고, 새로운 성장 동력인 엔드 플레이트 관련 매출도 이른 시간 내에 가시화될 것으로 기대함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 35,000원까지 높아졌다가 2023년1월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.12 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2022.08.24 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.12 목표가 25,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.10 목표가 27,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.05 목표가 24,500 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.04.05 목표가 22,000 투자의견 BUY 키움증권