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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.56% - 증권사 목표주가 3,100원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.82% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 2,555원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 28일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.38% 오른 2,600원을 기록하고 있는 엘비세미콘은 지난 1개월간 6.34% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 엘비세미콘의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 엘비세미콘의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 2.3보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 엘비세미콘이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티에스이	1위	2.9%	5위	-16.6%	5위	-5.7
엘비세미콘	2위	2.8%	1위	6.3%	1위	2.2
아이테스트	3위	2.6%	4위	-7.6%	4위	-2.9
아나패스	4위	2.5%	3위	-0.9%	3위	-0.3
테크윙	5위	2.2%	2위	0.5%	2위	0.2
반도체	-	1.7%	-	1.0%	-	0.5
코스닥	-	1.3%	-	3.1%	-	2.3

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.56% 상승중이다.

아이테스트	2,790원 ▼80(-2.79%)	티에스이	9,510원 ▲100(+1.06%)
아나패스	10,900원 ▲150(+1.40%)	테크윙	6,260원 ▲40(+0.64%)

증권사 목표주가 3,100원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 엘비세미콘의 평균 목표주가는 3,100원이다. 현재 주가는 2,600원으로 500원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 정영우 에널리스트가 " 점진적인 실적 개선 기대, 패널 수요의 부진으로 실적이 기대치를 하회했던 전년도 대비 올해는 스마트폰 및 테블릿향 DDI후공정 매출의 증가, 주 원재료인 금값의 안정화(전분기 대비 8% 하락) 등으로 수익성 전반의 단기적인 개선이 예상된다(전년 대비 매출 37%, 영업이익 108% 증가 예상)..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 3,100원을 제시했다.

5월16일에 엘비세미콘 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	254.7억	19.2억	12.7억
직전분기 대비	12.3% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	32.5% 증가	29.5% 감소	53.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.88%로 업종평균 상회. PBR은 1.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 엘비세미콘이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	엘비세미콘	테크윙	아이테스트	티에스이	아나패스
ROE	-3.5	-	12.5	13.0	19.8
PER	-	-	11.8	6.9	7.3
PBR	1.3	2.0	1.5	0.9	1.4
기준년월	2012년3월			2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 7,848주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 92,054주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 99,902주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 엘비세미콘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.46%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.82%를 보였으며 외국인은 2.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.95%로 가장 높았고, 기관이 10.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 2,555원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 2,555원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,555원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,515원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,555원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,555원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.