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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +9.8% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 163% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭이 너무 커 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.53% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,370원선은 지지대로 작용할 듯

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 30일 오전 11시5분 현재 전일대비 8.74% 오른 6,840원으로 강세를 보이고 있는 티엘아이는 지난 1개월간 42.52% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 6.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티엘아이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 티엘아이의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -6.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티엘아이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	3위	6.7%	1위	-30.4%	1위	-4.5
텔레칩스	2위	7.0%	2위	-33.5%	2위	-4.7
솔믹스	1위	8.7%	5위	-46.1%	3위	-5.2
피에스케이	5위	5.9%	3위	-34.2%	4위	-5.7
티엘아이	4위	6.3%	4위	-42.5%	5위	-6.7
코스닥	-	5.0%	-	-34.9%	-	-6.9
반도체	-	6.3%	-	-39.0%	-	-6.1

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +9.8%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 9.8% 상승중이다.

텔레칩스	6,520원 ▲720(+12.41%)	피에스케이	2,500원 ▲160(+6.84%)
솔믹스	4,700원 ▲545(+13.12%)	루멘스	1,670원 ▲30(+1.83%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 163% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티엘아이의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 6,840원으로 11,160원(163%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 김동원 에널리스트가 " 분기 최대 영업이익 전망, 동사의 3분기 매출과 영업이익은 전년대비 각각 32%, 76% 증가 (전분기 대비 11%, 12% 증가)한 237억원, 47억원(영업이익률: 20%)으로 추정되어 분기 최대 영업이익을 달성할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 한국증권의 유종우, 박수미 에널리스트가 " 업황을 넘어선 실적 예상, 출하량의 절대치는 줄었지만 TV용 T-con의 비중확대로 매출 성장과 수익성을 유지했고 TV용을 주력제품화했다는 점은 긍정적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 17.11%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 6.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티엘아이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티엘아이	텔레칩스	루멘스	피에스케이	솔믹스
ROE	14.8	27.7	7.1	6.2	8.7
PER	6.4	2.7	27.2	6.2	8.3
PBR	1.0	0.7	1.9	0.4	0.7
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 10월28일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 186,017주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,421주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 183,596주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 티엘아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.04%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.53%를 보였으며 외국인은 1.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.63%로 가장 높았고, 기관이 24.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,370원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,370원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 9,990원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 6,370원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,990원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

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