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토러스증권은 9일 티엘아이(062860)에 대해 "부진한 2Q09 실적 예상"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,400원을 내놓았다. 토러스증권 이승철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 토러스증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





토러스증권은 티엘아이(062860)에 대해 "LGD 가동률 상승에도 불구하고 동사의 2Q09 매출액 226억원, 영업이익 9억원에 그칠 전망인데, 단가인하, 환율하락 및 LGD내 점유율 감소가 복합적으로 작용한 결과"라고 분석했다. 또한 토러스증권은 "2Q09 실적 부진이 두드러진 상황이며 3Q09 전망 역시 긍정적이지 않다는 점에서 매그나칩반도체 인수보다는 실적부진이 좀 더 주가에 영향을 미칠 전망"라고 밝혔다. 한편 "상반기와 비교하여 절반 이하 수준인 10% 미만의 단가인하만이 하반기 중 이루어질 전망이다. 2009년 연간 실적은 매출액 936억원, 영업이익 107억원이 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	570.5	860.6	940	+9.23	230	+0.92
영업이익	81.8	165.1	110	-33.37	10	-69.42
순이익	64.5	81.9	90	+9.89	10	-72.45

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(하향)
목표주가	16,650	21,000	12,400

*최근 분기기준

오늘 토러스증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 12,400원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<토러스증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090709 HOLD(하향) 12,400		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090709 토러스 HOLD(하향) 12,400 20090626 메리츠 매수(유지) 16,700 20090518 굿모닝신한 매수 21,000 20090514 LIG 매수(유지) 16,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.