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메리츠증권은 14일 티엘아이(062860)에 대해 "매그나칩과의 시너지도 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 16,700원으로 내놓았다. 메리츠증권 문현식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 16,700원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





메리츠증권은 티엘아이(062860)에 대해 "매그나칩은 반도체 업황개선과 적자사업의 조정으로 이미 상당한 실적 개선을 보이고 있는 것으로 알려졌으며 인수 이후 동사 제품에 대한 파운드리와 LDI사업에서 상당한 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 기대된다"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "여타 LCD 부품업체들의 실적을 고려할 때 동사의 2분기 실적은 earning shock 수준이나 이미 시장에 상당부분 알려졌기 때문에 금번 실적으로 인한 주가 영향은 크지 않을 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "아직까지 신제품의 매출기여는 미미하지만 BOE-OT의 가동률 회복으로 LDI매출도 증가추세를 보이고 있어 연간 1천억원 매출 달성에는 문제가 없을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,700원까지 내려갔다가 18,200원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 16,700원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(하향)
목표주가	15,220	16,700	12,400

*최근 분기기준

오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 12,400원을 제시한 바 있다.

<메리츠증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090814 매수(유지) 16,700 20090626 매수(유지) 16,700 20090413 매수(유지) 18,200 20090206 매수(유지) 13,500 20090115 매수(유지) 9,700		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090814 메리츠 매수(유지) 16,700 20090722 NH 매수(신규) 15,500 20090722 굿모닝신한 매수 15,000 20090720 LIG 매수(유지) 16,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.