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이베스트투자증권에서 29일 게임빌(063080)에 대해 "컴투스 TP 하향으로 동사 TP도 하향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 게임빌(063080)에 대해 "게임빌은 아직은 컴투스 가치기여분을 제외한 자체가치는 (-)로 산출됨. 즉, 게임빌 가치는 대부분, 아니 100% 이상이 컴투스 가치기여분. 따라서, 컴투스 주가 하락 및 목표주가 하향 시 게임빌 목표주가 하향도 불가피함. 게임빌 주가는 자체 게임의 빅히트를 통한 신작모멘텀 창출 전까지는 컴투스 모멘텀에 좌우될 수 밖에 없는 상황. 신작모멘텀이 없는 상황에서는 자체 실적이 예상보다 꽤 좋아도 꽤 부진해 도 가치에 미치는 영향은 거의 없음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q21 자체 영업실적(컴투스 지분법 제외)은 매출 267억원(qoq 15.8%), 영업이익 6억원 (qoq 흑전)으로서 전분기 대비 개선되나, 당사 종전 전망치(매출 277억원, 영업이익 12 억원)에는 미달할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년7월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 56,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 48,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 43,500원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.29 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.14 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2021.02.15 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.20 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.29 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.05.25 목표가 44,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.04.28 목표가 43,500 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권