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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우세, 통신장비업종 +0.07% - 증권사 목표주가 3,300원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 턴어라운드의 모습이 보여 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.32%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 2,425원대에 주요매물대 있어

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 29일 오후 1시10분 현재 전일대비 0.43% 하락한 2,335원으로 보합권에 머물러 있는 홈캐스트는 지난 1개월간 16.01% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 홈캐스트의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 홈캐스트의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 통신장비업종의 위험대비수익률 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 홈캐스트가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코위버	4위	4.6%	1위	-0.4%	1위	0.1
서화정보통신	1위	6.5%	3위	-2.0%	2위	-0.3
아이니츠	5위	3.2%	2위	-1.1%	3위	-0.3
기산텔레콤	2위	6.3%	5위	-17.2%	4위	-2.7
홈캐스트	3위	5.1%	4위	-16.0%	5위	-3.1
코스닥	-	3.0%	-	-4.5%	-	-1.5
통신장비	-	3.4%	-	-1.5%	-	-0.4

관련종목들은 상승 우세, 통신장비업종 +0.07%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 통신장비업종은 0.07% 상승중이다.

서화정보통신	2,460원 ▲25(+1.03%)	기산텔레콤	1,715원 0 (0.00%)
코위버	2,750원 ▲5(+0.18%)	아이니츠	915원 ▲55(+6.40%)

증권사 목표주가 3,300원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 홈캐스트의 평균 목표주가는 3,300원이다. 현재 주가는 2,335원으로 965원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH증권의 김홍식 에널리스트가 " BW 발행 악재로만 해석하긴 어렵다, 이번 BW 발행 결정으로 동사 주가가 약세를 지속하고 있으나 악재로만 해석하기는 어려울 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,300원을 제시했다.

8월12일에 홈캐스트 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	466.5억	32.4억	23.2억
직전분기 대비	55.4% 증가	107.9% 증가	149.0% 증가
전년동기 대비	173.7% 증가	흑자전환	흑자전환

홈캐스트 3/4분기(2008년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	418.0억	23.5억	15.0억
직전분기 대비	10.4% 감소	27.5% 감소	35.1% 감소
전년동기 대비	86.9% 증가	273.0% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

턴어라운드의 모습이 보여. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 5.15%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 5.79로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 홈캐스트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	홈캐스트	코위버	아이니츠	서화정보통신	기산텔레콤
ROE	10.7	11.7	0.0	-3.9	-10.9
PER	5.8	5.1	-	-	-
PBR	0.6	0.6	-	1.1	0.6
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일 외국인이 1,293주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 355주를 순매도했고, 기관도 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 23,576주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 23,931주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.32%로 적정수준 최근 한달간 홈캐스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.82%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 98.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 1.2%를 보였으며 외국인은 0.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 98.82%, 외국인이 1.17%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 2,425원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 2,425원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 2,855원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 2,425원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,855원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,425원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,425원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 디지털셋톱박스 공급에 관한 계약을 바르티 텔레미디어사(Bharti Telemedia Ltd).와 683.3억원에 체결 (2008년8월13일)* 신고자 최승조 외1인, 장외거래를 통해 홈캐스트 지분 9.0% 증가, 보유지분 26.0% (2008년9월23일)

[포인트검색]

(주)홈캐스트 (정정)신주인수권부사채발행결정
9월12일 :
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