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- 업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 통신장비업종 +0.45% - 증권사 목표주가 4,700원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 3,365원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 30일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.09% 하락하면서 3,285원을 기록하고 있는 홈캐스트는 지난 1개월간 9.13% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 홈캐스트의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 홈캐스트의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 홈캐스트가 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
쏠리테크	1위	2.7%	5위	-11.6%	4위	-4.2
알에프텍	2위	2.5%	2위	1.4%	2위	0.5
코콤	3위	2.4%	1위	26.7%	1위	11.1
홈캐스트	4위	2.3%	3위	-9.1%	3위	-3.9
EMW	5위	2.1%	4위	-10.6%	5위	-5.0
통신장비	-	1.1%	-	-6.3%	-	-5.7
코스닥	-	0.8%	-	-1.1%	-	-1.3

관련종목들은 상승 우위, 통신장비업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 통신장비업종은 0.45% 상승중이다.

코콤	2,565원 ▲15(+0.59%)	쏠리테크	2,410원 ▼5(-0.21%)
알에프텍	4,240원 ▲95(+2.29%)	EMW	3,300원 ▲30(+0.92%)

증권사 목표주가 4,700원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 홈캐스트의 평균 목표주가는 4,700원이다. 현재 주가는 3,285원으로 1,415원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 김병주 에널리스트가 " 선진국 홈에서 캐스팅된 셋톱박스, 동사는 2010년 1분기 사상 최대 영업이익을 기록하며 국내 STB업체 가운데 가장 탁월한 수익성을 나타냈으며 국내 업체로는 최초로 미국 케이블TV 시장에 진입하며 안정적인 매출처를 확보했다. 하반기에는 영국 위성TV시장에 진출할 것으로 예상됨에 따라 실적호조가 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 4,700원을 제시했다.

5월18일에 홈캐스트 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	438.5억	61.4억	47.0억
직전분기 대비	27.8% 증가	354.7% 증가	581.0% 증가
전년동기 대비	90.5% 증가	흑자전환	4698900.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률은 최근 주춤하며 현재 6.11%로 업종평균 상회. PER은 7.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 홈캐스트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	홈캐스트	코콤	EMW	알에프텍	쏠리테크
ROE	11.4	2.2	-2.2	9.9	11.7
PER	7.7	32.0	-	6.4	6.5
PBR	0.9	0.7	1.2	0.6	0.8
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 6월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 24,600주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 4,589주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 29,189주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 최근 한달간 홈캐스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.47%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.46%를 보였으며 기관은 0.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.12%로 가장 높았고, 외국인이 1.86%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,365원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,365원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,365원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,290원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 3,290원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,290원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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(주)홈캐스트 기업설명회(IR) 개최
6월23일 :