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한국투자증권에서 9일 현대로템(064350)에 대해 "폴란드 너머를 바라볼 때"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

한국투자증권 장남현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한국투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대로템(064350)에 대해 "투자포인트 1) 본격적인 성장은 2024년부터 2) 유럽 지역에서의 추가 수출 여부 주목. 폴란드향 K2 전차 인도가 진행되는 2025년까지 회사의 ROE는 증가하여 14%를 기록할 것. 이는 당사 추정 COE 7.2%를 상회. 다만, 2025년 이후의 수익성 증가를 위한 추가 수주가 필요. 향후 체결될 폴란드향 K2 전차 수출 추가 계약을 비롯하여, 유럽에서 전방위적으로 증가하고 있는 무기 수요에 따른 추가 수출 계약 가능성에 주목."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "현대로템이 실적 성장을 지속하기 위해서는 추가 해외 수출이 필수적. 현대로템의 경우 타업체 대비 폴란드향 K2 전차 수출 물량 의존도가 높음. 폴란드향 K2 전차 납품에 따라 2025년까지의 매출액 및 영업이익 성장이 담보되어 있으나, 추가 해외 수출이 없다면 이후 감익이 불가피. 따라서 폴란드향 K2 전차 추가 계약 체결 및 유럽에서의 추가 수출 계약 성사 여부가 매우 중요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.09 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.09 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권

- 2023.12.05 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권

- 2023.11.29 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.11.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권