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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.59% - 증권사 목표주가 86,000원, 현재주가 대비 122% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.74%, 외국인 27.3% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 55,600원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 3일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.52% 하락하면서 38,700원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 23.06% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 -10.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	3.8%	2위	-9.7%	2위	-2.5
동진쎄미켐	2위	2.8%	4위	-21.0%	4위	-7.5
와이솔	3위	2.5%	1위	0.6%	1위	0.2
실리콘웍스	4위	2.3%	3위	-10.3%	3위	-4.4
티씨케이	5위	2.2%	5위	-23.1%	5위	-10.4
코스닥	-	1.4%	-	-3.6%	-	-2.5
반도체	-	1.5%	-	-9.8%	-	-6.5

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.59%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.59% 하락하고 있다.

이오테크닉스	43,100원 ▼1350(-3.04%)	동진쎄미켐	6,690원 ▼170(-2.48%)
실리콘웍스	32,750원 ▼950(-2.82%)	와이솔	15,750원 ▼50(-0.32%)

증권사 목표주가 86,000원, 현재주가 대비 122% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 티씨케이의 평균 목표주가는 86,000원이다. 현재 주가는 38,700원으로 47,300원(122%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠종금증권의 윤주호 에널리스트가 " 분기 매출액 변곡점을 찾자, 고객사 수요 증가에 따라 483억원 규모의 신규투자가 18년 7월부터 19년 9월까지 진행 중이다. 기존 SIC-ring 생산라인 13기에 추가 3기를 확장하여 기존 생산능력의 최소 +25% 이상 향상된다. 추가적인 증설 일정에 따라 매출액이 분기별 450억원 이상 넘는지가 성장의 중요한 변곡점이 될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 86,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.62%로 업종평균 상회. PER은 12.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	티씨케이	동진쎄미켐	이오테크닉스	실리콘웍스	와이솔
ROE	21.6	16.2	11.0	11.0	20.0
PER	12.7	7.9	14.3	11.5	7.4
PBR	2.7	1.3	1.6	1.3	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 4,509주, 3,977주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 119,009주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 85,457주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 204,466주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.74%, 외국인 27.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.74%를 보였으며 외국인은 27.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.61%로 가장 높았고, 기관이 33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 55,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 55,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 55,600원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 39,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 39,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.